上市融资及后续发行
DFIN通过世界一流的技术平台与服务，多年来助力众多中国企业成功登陆香港与美国资本市场，奠定了无出其右的市场地位，深受业界人士信赖。
DFIN一站式解决方案助力企业高效推进首次公开募股（IPO）或特殊目的收购公司（SPAC / De-SPAC）上市交易，以及二次上市及后续发行。
我们的专业团队提供24小时全年无休服务，更配备国际顶尖的印刷设备，为您准确、迅速管理并制作文件。我们致力简化文档创建、管理、印刷及分发过程，从繁复的合规文件、财务报告到电子化招股书，DFIN完善的网络资源可让您轻松管理交易并大幅节省时间及成本；配上多语言翻译和内容项目创建，我们为客户全天候提供量身定制的服务和创新的技术解决方案，可满足您公司发展中的关键时刻。
DFIN一站式专业服务/灵活IPO解决方案：
- 招股书排版、财务印刷、多语言翻译
- 电子化上市流程
- 财务报告协作工具
- 虚拟数据室和机密文件共享
- 合同和数据分析
港股18C上市
香港交易所推出特专科技公司上市新规第18C章，5大行业迎上市新机遇
2023年3月24日，香港交易所全资附属公司香港联合交易所有限公司（联交所）宣布推出新特专科技公司上市机制，增设《上市规则》第十八C章（“第18C章”）以进一步扩大香港上市框架，吸引来自全球的特专科技公司在港上市，满足特专科技行业企业的融资需要。
众多IPO成功案例让DFIN深受企业、投行及律所信赖
2023年4月13日，DFIN客户、中国云端人力资本管理（Human Capital Management）解决方案提供商北森控股有限公司（9669.HK）在香港联交所挂牌上市。
2022年7月13日，DFIN客户、全球领先锂生产商天齐锂业（9696.HK）在香港联交所挂牌上市，创下2022年股规模最大的IPO之一。天齐锂业此次共发售1.64亿H股股份，每股定价82港元，募资超130亿港元。
2022年7月15日，DFIN客户、中国神经介入赛道领先者微创脑科学有限公司（2172.HK）登陆香港联交所主板。本次IPO共发行1,370万股，每股定价24.64港元。
2020年12月8日，DFIN客户、中国领先的互联网健康独角兽京东健康（6618.HK）在香港交易所主板挂牌上市。此次上市，京东健康共筹集270亿港元，成为亚洲医疗保健行业史上最大IPO以及香港当年规模最大的IPO。
2021年5月28日，DFIN客户、中国领先的供应链物流企业——京东物流（2618.HK）成功在港交所上市！京东物流此次上市全球发售约6.09亿股，募资共241.13亿港元，成为当年港股规模最大的IPO之一。
2021年12月30日，DFIN客户、全球最大AI“独角兽”——商汤集团股份（0020.HK）有限公司在港交所正式敲钟挂牌。本次上市，商汤集团共发售15亿股B类股份，总募资规模约55.52亿港元。
2021年6月22日，DFIN客户、中国货运市场龙头企业——满帮集团（NYSE: YMM）成功在美国纽约证券交易所挂牌上市！满帮集团此次上市全球发售约8,250万股ADSs，共募集资金约15.7亿美元。
2021年6月11日，DFIN客户、中国领先的互联网招聘平台——BOSS直聘（NASDAQ: BZ）成功在美国纳斯达克上市！BOSS直聘本次上市全球发售约4,800万股ADSs，募资近10亿美元。
2021年12月16日，DFIN客户、中国知名的移动游戏开发商及发行商——青瓷游戏有限公司（6633.HK，简称青瓷游戏）在港交所主板挂牌上市。青瓷游戏本次IPO共发行8,500万股，募资规模约8.63亿港元。
2021年12月30日，DFIN客户、领先的RNA疗法生物制药公司——圣诺医药（02257.HK）借道港交所第18A章规则（允许未盈利和无收入的生物科技公司上市）顺利登陆港股市场！此番上市圣诺医药全球发行754万股，募资净额约3.96亿港元。
DFIN港股IPO服务流程全解析
DFIN为赴港上市客户提供全流程跟踪服务，用丰富的经验及一流的软硬件辅助客户顺利推进从前期准备到上市后合规工作等7个主要IPO环节。此外，DFIN的业界领先科技平台将助力上市企业轻松应对香港联交所最新推出的无纸化上市流程规定。
12-18个月
- 制定IPO计划
- 评估财务报表及委任审计公司
- 评估内部资源（如会计、财务计划分析师、法律、投资者关系等）
- 考虑保荐人及第三方顾问委任问题
- 考虑结构化决策问题（如公司、税收、薪酬等）
- 起草第一稿招股书
- 聘请主要承销商
- 建立财务模型
3-6个月
- 递交上市申请表（包括纸质版及电子版）
- 接受上市部审阅，并根据反馈意见修改招股书
- 准备路演稿
2-3天
- 在通过聆讯后，启动正式公开发行和招股工作
- 制作聆讯后数据集（包括纸质版及电子版）
- 确认上市文件
7天左右
- 初步确认招股书内容
- 进行路演
- 寻找基石投资者
3-7天
- 招股书定稿并启动大量印刷（包括初版国际配售招股书、香港招股书及最终版国际配售招股书）
- 制定发行价并全面披露招股书
- 公布配售结果、暗盘交易及上市
- 在上市前一天公布配售结果
- 在上市前一个交易日进行暗盘交易
- 正式挂牌上市及公开发行股票
上市后
- 风险及合规工作
- 季度及年度报告
- ESG合规披露和报告
- 股东通函、合规咨询服务等
12-18个月
- 制定IPO计划
- 评估财务报表及委任审计公司
- 评估内部资源（如会计、财务计划分析师、法律、投资者关系等）
- 考虑保荐人及第三方顾问委任问题
- 考虑结构化决策问题（如公司、税收、薪酬等）
- 起草第一稿招股书
- 聘请主要承销商
- 建立财务模型
3-6个月
- 递交上市申请表（包括纸质版及电子版）
- 接受上市部审阅，并根据反馈意见修改招股书
- 准备路演稿
2-3天
- 在通过聆讯后，启动正式公开发行和招股工作
- 制作聆讯后数据集（包括纸质版及电子版）
- 确认上市文件
7天左右
- 初步确认招股书内容
- 进行路演
- 寻找基石投资者
3-7天
- 招股书定稿并启动大量印刷（包括初版国际配售招股书、香港招股书及最终版国际配售招股书）
- 制定发行价并全面披露招股书
- 公布配售结果、暗盘交易及上市
- 在上市前一天公布配售结果
- 在上市前一个交易日进行暗盘交易
- 正式挂牌上市及公开发行股票
上市后
- 风险及合规工作
- 季度及年度报告
- ESG合规披露和报告
- 股东通函、合规咨询服务等
专为上市项目而设的
全新DFIN北京国贸办公室
2022年年初虎年新春之际，DFIN位于中国顶级商圈——北京国贸大厦的新办公室正式启用。新办公室以服务客户IPO项目为设计初衷，共提供7间不同规格的专业会议室，其中多间会议室可联通供大型项目会议使用。宽阔场地最多可容纳110人同时举办多场活动，灵活满足不同项目的现场办公需求。在会议室外更设有专职项目服务人员随时为IPO客户提供支持，且全程保持高度机密性，免受外界干扰。
DFIN生命科学企业投融资解决方案
DFIN在全球资本市场上无出其右的服务经验及专业知识已成功帮助众多生命科学企业客户顺利完成数以千计的融资并购、IPO、SPAC项目。无论您是在考虑进行进行下一轮融资、港股18A上市、美股上市，还是进行并购交易，DFIN都能助您赢得投资者的信赖。
特殊目的收购公司（SPAC / De-SPAC）
依托我们的综合服务平台，您可以在特殊目的收购公司从设立SPAC到De-SPAC的整个生命周期享受世界一流的安全保障和专家服务。我们简化每个交易环节，以具成本效益的方式有效推进交易并提供24/7/365支援，帮助企业加速交易的同时减少开销。
我们在SPAC上市方面具有丰富的经验并提供灵活多样的解决方案选择。横跨IPO筹备到De-SPAC合并交易，DFIN多种灵活解决方案为企业上市之旅全程保驾护航。
SPAC流程及DFIN 解决方案
设立SPAC与启动IPO
发起人设立SPAC公司并向监管机构递交申请材料：凭借着DFIN的Venue®虚拟数据室以及全球资本市场专家团队，您可在数周内迅速完成这一步骤。
IPO执行
监管批准后，SPAC进行挂牌上市：我们为上市执行量身打造的服务平台能够大幅提升SPAC发起人、上市项目团队和其他利益相关者的协同合作效率，帮助快速顺利执行路演及上市流程。
搜寻并购标的并募集额外资金
SPAC主体寻找合适的并购标的、募集额外资金：利用DFIN云平台的各项工具高效推进尽职调查、双方谈判、合同起草及完成PIPE（Private Investment in Public Entities）额外募资。
De-SPAC并转换为新运营主体
SPAC主体与并购标的合并及完成De-SPAC步骤，形成新的运营主体：DFIN解决方案及专家团队将帮助您顺利完成合并交易，并将价值最终交付给投资者。
2022港股全新SPAC上市机制要点概览及 DFIN一站式解决方案
2021年12月17日，香港联合交易所宣布将在香港引入全新特殊目的公司（SPAC）上市机制，并于2022年1
月1日正式生效。根据香港联交所SPAC框架制度，SPAC在港股上市须主要满足一定的要求。
SPAC上市案例
自2019年以来，DFIN已为500多个SPAC/De-SPAC提供服务，其中包括2021年创下全球史上最大的SPAC合并上市案——Grab，和2020年美股最大规模的Pershing Square SPAC上市。依托DFIN综合金融服务平台，企业可以在SPAC的整个生命周期中享受世界一流的安全保障和专家服务。
2021年12月2日，DFIN客户、东南亚网约车及食品配送服务巨头Grab（NASDAQ: GRAB）通过De-SPAC成功敲钟纳斯达克，并且以近400亿美元的估值重写史上最大的特殊目的收购公司交易记录。Grab此次与SPAC公司Altimeter Growth Corp合并，将获得约45亿美元的现金，其中包括40亿美元的PIPE。
2021年10月21日，DFIN客户、共享办公先行者——WeWork（NYSE: WE）在美国纽约证券交易所通过De-SPAC实现上市。WeWork此次上市募集资金约13亿美元，其中包括8亿美元PIPE，市值超90亿美元。
过去三年里，DFIN成功促成500逾宗SPAC/De-SPAC项目，其中就包括2021年底创下的有史以来规模最大、近400亿美元估值的Grab SPAC合并上市案。今年第一季度，DFIN解决方案再助一家新加坡公司以De-SPAC模式上市。
二次上市及后续发行
进入国际资本市场，通过后续股票发行和潜在的债务发行获得额外的资本渠道，已成为资本市场活动的焦点。近年来，中概股回归在港二次上市的热潮持续，DFIN的解决方案除了可配合电子化流程及具国际合规性，亦提供云端产品方便客户的国际团队跨境合作，让项目团队可以简易地准备发行相关文档并保持充足的时间计划，使过程更省时顺利。
客户案例
DFIN一站式投融资解决方案协助中国企业从容应对二次上市/后续发行，以高效及高度安全的服务确保企业常年合规。在配合电子化流程及国际合规性的同时，以先进的云端解决方案协助项目团队跨境合作，促使多个发行项目成功顺利完成。
2023年4月14日，DFIN长期客户陆金所控股有限公司（6623.HK）于香港联交所主板进行双重主要上市。DFIN曾在2020年助力陆金所控股（NYSE: LU）登陆美国纽约证券交易所，创下当时最大规模中概股IPO记录。
2021年7月7日，DFIN客户、中国智能电动汽车公司小鹏汽车（9868.HK）成功在港交所上市！小鹏汽车在2020年8月纽交所成功挂牌上市，在不到一年的时间里，小鹏汽车再次在香港联交所完成IPO，以双重上市的方式登陆港股。此次二次上市中，小鹏汽车全球发售约8,500万股，融资规模约140亿港元。
2021年4月19日，DFIN客户、全球领先的一站式旅行平台——携程集团Trip.com Group（9961.HK）成功在港交所进行二次上市！DFIN与携程集团一直保持重要的战略合作伙伴关系：2003年，DFIN帮助携程在美股成功上市。携程此次在港二次上市全球发售约3,163.56万股，总募资规模约为83亿港元。
2021年3月29日，DFIN客户哔哩哔哩（9626.HK）成功在港交所二次上市！哔哩哔哩本次上市全球发售约2,500万股，募集资金规模约233亿港元。DFIN自2019年开始协助哔哩哔哩进行风险及合规工作，在其于2018年纳斯达克上市未满三年之际，再次凭借DFIN一站式资本市场解决方案为其顺利完成港股上市。
2021年3月15日，DFIN客户汽车之家（2518.HK）成功在港交所迎来二次上市！汽车之家本次全球发售约3,029.12万股，总募集规模约34.45亿港元。这次的赴港上市，是继2013年12月美国纽交所顺利挂牌上市以来，DFIN与汽车之家再一次合作的丰硕成果。
2021年3月23日，DFIN客户百度（9888.HK）成功在港交所二次上市！百度本次全球发售约9500万股，总募集规模约239.4亿港元。这是DFIN再次为港股迎来的一家重量级中概股。
2020年9月10日，DFIN客户百盛中国（9987.HK）在香港交易所二次上市！DFIN与百胜中国长期保持深度合作。百胜中国此次上市全球发售约690万股，总募资规模约为170亿港元。自百胜中国2016年11月从Yum!Brands中分拆出来并于纽交所上后，DFIN一直为百胜中国提供多元化合规信息披露解决方案。
资本市场洞察
DFIN为企业客户提供全周期的应用场景解决方案
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