当纳利金融服务集团(NYSE: DFIN)发布《2024年第四季度美股首次公开募股及上市报告》(DFIN IPO & Public Listing Report – Q4 2024),回顾过去一个季度企业于美股市场的主要上市活动,同时揭示备受关注的行业板块、重大交易以及与当前全球资本市场市况相关的信息。
2024年第四季度美股市场共有49家企业通过传统IPO方式上市,累计募资约50亿美元;另有12家企业以De-SPAC方式成功登陆美股,累计企业价值约45亿美元。DFIN特此祝贺上述上市企业,包括文远知行(NASDAQ: WRD)和闪送(NASDAQ: FLX)等的多位DFIN客户。
DFIN《2024年Q4美股IPO及上市报告》节选
1. 2024年第四季度美股IPO上市的企业中共有13家募资达5,000万美元以上,并继续由医疗保健行业领衔。纵观三年来数据,美股IPO的数量和募资额均稳定增长(图一)。截至报告发布日,计划募资超1亿美元的IPO排队企业数为15家。
图一:2019年至2024年
美股IPO上市的企业数及募资额
2. 截至2025年1月8日数据,第四季度IPO募资超1亿美元的企业中有三分之一目前股价高于发行价(图二)。
图二:2024年Q4美股IPO规模超1亿美元的企业股价(截至2025年1月8日数据)
3. 第四季度新递交IPO申请的SPAC数量保持稳健,推动2024年的申请总量达到75个,与2022年数据大致持平(图三);并有23家SPAC完成IPO,累计募资约34亿美元,这也是自2022年第一季度以来SPAC上市数量最多的一个季度。从全年数据看,57家SPAC总计募资约90亿美元,与2019年数据相当;平均发行规模约1.6亿美元,较2023年有所提升。
图三:2019年至2024年
美股SPAC项目数及项目状态
“2024年第四季度实现强劲开局,十月录得10笔5,000万美元以上规模的上市项目,这是自2021年11月以来此类规模交易最繁忙的一个月。业界对美股IPO市场在新一年回归正常化持乐观预期,我们也观察到拟IPO企业库存正持续减少。”
Craig Clay
DFIN全球资本市场总裁