什么是EDGAR NEXT？
2024年9月27日，美国证券交易委员会（SEC）正式发布了EDGAR Next升级方案，对EDGAR系统进行全面现代化改造。自1984年启用以来，EDGAR系统一直是上市公司及股东提交报告和披露文件的重要平台，但随着信息安全和合规需求的提高，旧系统已逐渐无法满足现代要求。本次升级旨在解决旧系统的安全隐患，通过更严格的账户管理和多重认证机制，提升申报流程的透明度和问责性。
EDGAR NEXT
核心变化解读
本次升级涵盖了账户安全、身份管理、信息准确性、定期审查和系统互操作性等多个方面，旨在全面提升EDGAR系统的安全性、透明度和管理效率，以进一步提高信息准确性和可追溯性，从而更好地满足当前的合规和安全需求。
升级后的EDGAR Next
将包含以下核心变化
多重验证（MFA）保护
所有账户必须采用多重验证，增强账户安全性。
个人账户凭证
每位提交人需拥有个人账户凭证，实现更精确的身份识别，确保提交信息的可靠性和可追溯性。
指定账户管理员
每个申报企业需指定至少两位自然人作为账户管理员（若申报者为自然人或仅有单一股东的公司，则可指定一位）。
引入应用程序接口（API）
提供15个可选API，申报者可通过“机器对机器”方式与EDGAR系统交互，提高提交效率和准确性。
年度信息确认
账户管理员需每年确认账户信息的准确性，确保所有授权用户和委托实体均被正确授权，未在规定时间内完成确认的账户将被停用，需重新申请访问权限。
EDGAR NEXT过渡时间线解读
EDGAR Next的过渡将分为三个阶段，
以帮助企业逐步适应新系统的规则与要求。
1.准备阶段
2024年9月30日 – 2025年3月21日
EDGAR Next Beta测试环境已于2024年9月30日开放，企业可以提前进入并熟悉系统的功能。现有申报者需利用这段时间做好以下准备工作：
更新公司信息
检查并更新公司档案（Company Profile），确保包含有效的电子邮箱地址以及所有信息的准确性。
获取访问密码
确保企业拥有有效访问密码（Passphrase）。若无有效密码，可通过SEC或服务供应商获取相关重置步骤。
注册账户管理员资质
所有账户管理员需在Login.gov上注册个人凭证，以备在EDGAR Next系统正式上线后使用。
2.登记阶段
2025年3月24日 – 2025年9月12日
EDGAR Next系统将于2025年3月24日正式上线，所有现有申报者可以在新系统中完成登记：
现有用户的快速过渡
已获EDGAR访问权限的用户可使用现有的Login.gov账户管理员凭证直接在新系统中完成登记，无需重新递交Form ID。
新用户与遗失访问码用户
新申报者或遗失EDGAR访问码的用户需重新提交Form ID以获得系统访问权限。
多重身份验证（MFA）
EDGAR Next引入了多重身份验证（MFA），所有登录用户都必须通过此验证。
3.过渡完成
2025年9月12日 – 2025年12月22日
过渡阶段的最后期限为2025年9月12日，所有旧版EDGAR系统的提交流程将自此日终止。所有申报者必须在新系统中完成登记，并确保提交符合新规则的表格和程序。若申报者在2025年12月22日前尚未在EDGAR Next中完成登记，则必须提交新的Form ID以获得系统访问权限。
SEC申报者现在应该做什么？
一般申报者：
- 确认负责管理CIK、CCC及访问密码（Passphrase）的人员。这些EDGAR存取码（Access Codes）是注册所必需的。如果不知道访问密码，请通过SEC EDGAR申报者管理网站（https://www.filermanagement.edgarfiling.sec.gov/filermgmt/Welcome/EDGARFilerMgmtMain.htm）重置。
- 请参阅SEC的“更新访问密码”指南（https://www.sec.gov/submit-filings/filer-support-resources/how-do-i-guides/understand-utilize-edgar-ciks-passphrases#section3），或在需要帮助时联系DFIN销售或客户经理。
- 指定至少两名账户管理员。
- 获取Login.gov账户凭证（如适用）。
- 如果申报者通常通过SEC EDGAR申报网站自行申报，或有兴趣体验新版EDGAR ，则建议参与Beta测试，测试时间为2024年9月30日至2025年12月19日。
- 确定具体负责EDGAR Next注册的人员，确保过渡过程平稳顺畅。
Section 16申报者：
- 若报告人（Reporting Owner）同时在多个董事会任职，需选择一家公司或申报专业机构为其完成EDGAR Next注册，因为每位报告人只能注册一次。
- 负责为报告人进行注册的代表需通过Login.gov注册并获取个人账户凭证，以完成注册流程。
- 报告人无需签署经过公证的授权书即可授权公司或申报专业机构为其完成注册。
- 若报告人已授权公司或申报专业机构代其完成EDGAR Next注册，则无需再到Login.gov获取账户凭证。
为您全方位护航，助您平稳完成过渡
作为全球资本市场的合规服务专家，DFIN深知企业在向EDGAR Next过渡过程中可能面临的各种挑战。我们不仅了解新规的复杂性，更拥有丰富的实战经验，并将针对从准备到过渡完成的每个阶段为客户提供一对一的辅助及指导：
信息核查与更新：我们将协助您审核并更新所有企业和联系人信息，确保数据为最新且符合SEC的要求。
获取账户凭证：DFIN将帮助您获取EDGAR和Login.gov的登录凭证，并指导您完成EDGAR Next的注册，以确保顺畅登录。
指定账户管理员：DFIN将帮助您分配公司管理员（包括一位由DFIN担当的管理员），以确保账户由合格人员管理。我们还将协助每年确认授权用户的有效性，确保公司及联系人信息及时更新。
DFIN的SEC专家团队将为现有客户提供详细的操作指南和时间表，帮助您有条不紊地完成每个过渡步骤。通过与DFIN合作，您可以降低合规风险，简化操作流程，并确保申报工作的无缝过渡。
“我们深知新规的复杂性，并已准备好通过全方位的支持，帮助客户完成开户、账户监控、管理和申报的每一步。”
Craig Clay
DFIN全球资本市场总裁
在DFIN的支持下，您将始终领先一步，从容应对EDGAR Next的合规新需求。
如您对EDGAR Next申报合规过渡流程有任何疑问或需要帮助，请随时联系我们的专家团队。
