选择首次公开募股（“IPO”）或其他途径上市不仅能为公司的运营筹集所需资金，在适当的时机进入资本市场还能为企业带来多方面的长期益处（例如，提升企业形象或获得公众关注）。然而，对于初次涉足此领域的私营公司来说，IPO的复杂性和挑战性往往会被低估。当前略显沉寂的市场，或许正是一家公司提前为IPO作准备的最好时机。
为了协助有意在美股上市的私营公司成功迈出这一步，DFIN携手Connor Group于2023 年 8 月发布《企业美股IPO上市规划及筹备工作指南》白皮书，指出公司实现IPO上市前应做好的十大准备工作。
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重点摘要
7月份大中华区共录得10笔大型交易（即每笔交易额至少为1亿美元），总计筹集了25亿美元。这些大型交易以当月交易总量的5%占据了融资总额的58.9%，支撑起当月初创企业融资的主要额度。
其中，厦门海辰储能科技股份有限公司（Xiamen Hithium Energy Storage Technology）是该月筹资最多的公司。该公司在C轮融资中筹集了超过45亿人民币（6.22亿美元），由北京金融街资本运营集团（BFS Capital）和国寿股权投资有限公司（中国人寿保险的子公司）领投。报告指出，资金将用于扩大生产设施等。
- 提升审计水平：为上市后增加的公众监督和来自美国证券交易委员会（SEC）的财务信息披露要求早做准备。因此，公司在IPO前需确保拥有合适的专业团队和技术，且有足够的时间来进行相关准备工作。为了达到上市公司更高的审计标准，审计师需核实历年会计记录的准确性，甚至需要更新SOX管控流程并记录所有关键管控点，这一系列繁琐的准备工作都需要充足的时间和精细的规划。
- 组建高效团队：成功的IPO是需要经验丰富的团队共同推动并引导整个过程。广泛与业界人士交流和进行咨询是关键，借助人脉网络找到能为公司业务带来最大价值的银行家——他们能够主动为您安排与投资者对接，邀请您参加重要的行业会议等。此外，请务必考虑组建一支优势互补的银行家团队，成员应包括银行内的菁英、分析师等等。
- 制定IPO路线图：在筹备上市之前，公司应明确锁定并解决所有潜在的挑战，确保领导层做出明智决策所需的前提条件都已就位，包括：政策制定、流程管理、内部控制以及财务规划与分析的能力。
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在IPO的准备过程中，企业一方面需要准备8至12个月的季度比较财务报表，因此尽早把整年的财务数据分拆组成季度报表显得至关重要。此外，准确的财务报表是IPO前期阶段的资本募集或尽职调查过程中的关键，能评估企业财务健康状况。而ActiveDisclosure℠正正能为以上问题提供解决方案。
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